ETF方面，资源ETF（510410）盘中宽幅震动，到当时，盘中上涨1.3%，成交额近600万，换手率1.12%，持续溢价，溢价率0.08%。成分股中涨多跌少，

  中金发文表明，近期国内地产优化方针实现，大超商场预期，叠加海内外同步降息开释流动性，电解铝板块估值限制逐渐免除，迎来装备机会。咱们提议短期优先重视氧化铝自给率较高的标的。

  电解铝职业供需矛盾杰出，联储降息周期敞开叠加国内地产方针超预期有望提振全球铝需求，电解铝有望迎来装备机会。需求侧，微观面，海内外同步降息开释流动性，国内地产优化方针超预期实现，有利于影响经济回暖。基本面，一是进入9月后国内秋季旺季特征显着，9月库房存储下降11万吨为前史同期最大，下流龙头铝加工公司开工率底部上升1.8ppt。二是国内地产占铝需求约30%，地产方针优化有望改进铝需求预期。三是以旧换新等方针有望持续带动传统需求复苏，咱们估计国内算计占比27%的走运和家电需求有望取得提振。四是碳中和布景下，新能源轿车及光伏范畴的“新三样”铝需求量开端上涨方兴未已，咱们测算2023-2028年全球新式需求占比有望从10%提升至17%，其间车需求未来5年仍是铝板块增速最快的范畴。五是咱们估计海外欧美再工业化需求有望上升，南亚和东南亚新式经济体的快速地开展，亦有望加速拉动国内铝材出口。

  全球铝土矿和氧化铝供给扰动添加，氧化铝价格回落或在4Q24之后，短期依然主张重视氧化铝自给率较高的企业。从全球看，铝土矿虽储量大，但地域散布不均、供给集中度高，脆弱性在逐渐增强。从我国看，我国对铝土矿需求大，但低静态可挖掘年限和较高对外依存度，进一步加重了供给扰动危险。咱们我们都以为短期因为国内铝土矿康复较慢，几内亚正面对旱季供给扰动，氧化铝价格仍有望持续坚持高位，价格回落或在4Q24之后。