截至2025年1月24日收盘，志特新材（300986）报收于13.1元，较上周的12.34元上涨6.16%。本周，志特新材1月24日盘中最高价报13.25元。1月20日盘中最低价报11.99元。志特新材当前最新总市值32.29亿元，在专业工程板块市值排名30/40，在两市A股市值排名3737/5129。

  业绩披露要点：志特新材预计2024年全年扣非后净利润盈利4300万元至6300万元

  机构调研要点：2024年公司整体业务规模实现了稳健增长，海外业务保持了高速增长的发展态势

  公司公告汇总：志特转债转股价格由18.00元/股修正为12.50元/股，自2025年1月21日起生效

  志特新材发布业绩预告，预计2024年全年扣非后净利润盈利4300万元至6300万元。预计2024年全年营业收入24.8亿元至26亿元。预计2024年全年归属净利润盈利6500万元至9500万元。

  答：2024年，公司继续贯彻“1+N”多元化产品及服务战略，持续拓展产品边界，聚焦生产运行的效率提升与质量改进，稳步发展国内市场的同时也大力开发国际市场。公司紧抓“一带一路”倡议带来的发展机遇，在港澳台、东南亚、中东、非洲、南美洲等多个国家和地区深入开拓市场，积极开发新客户，成功构建了国内与国际市场并驾齐驱多品类协同发展的全新格局。2024年公司整体业务规模实现了稳健增长，海外业务保持了快速地增长的发展形态趋势，装配式建筑系列新产品产销齐增，公司新开发的高的附加价值产品及业务亦逐渐形成规模，公司成功扭转亏损局面，实现盈利。

  答：公司于2014年开拓海外市场，发展海外业务是公司重要的战略之一，是国内建筑材料行业较早出海的企业，积累了丰富的海外运营经验。公司作为业务涵盖民建及公建领域的综合服务型企业，拥有完善的产品体系，可为客户提供更全面的产品和服务。此外，公司通过在海外重点市场地区设立子公司以及生产基地的本土化发展方式，积极努力配合与响应客户的真实需求，力求为客户提供更高质的产品与服务，提升了客户黏性。

  问：海外销售的产品有多少是在国内进行生产的？国内还是海外的生产所带来的成本更有优势？

  答：目前公司海外销售的产品约70%是由国内生产的，在新加坡与马来西亚销售、租赁的产品则大部分是在当地生产基地进行生产、翻新部分异形产品由国内生产。目前公司国内与海外的生产综合成本差异不大，在海外设立生产基地可以使得公司更迅速地响应客户的需求更便于客户参观验收，有利于开拓海外市场业务。

  答：近年来公司持续加大对国际业务的投入，目前已在全球设立12大生产基地，在32个国家和地区注册了“GETO?”国际商标，产品和服务遍及全球。其中，新加坡、马来西亚及港澳地区主要以当地货币结算，其他几个国家和地区则主要以人民币、美元进行结算。目前公司海外业务主要以销售为主，海外订单采取先收款后发货的政策，预收货款比例比较高，以降低款风险。海外项目款按合同履行，合同履行情况良好。

  答：公司于2023年发行了可转债，财务费用大幅度的增加。公司一直积极采取各项措施以控制财务费用，公司将加强应收账款管理与催收力度、改善现金流，提高经营质量，并妥善安排财务规划，通过优化长短期债务结构，同时寻求更优质的融资渠道和更低成本的融资方式多维度降低财务费用。

  答：目前受出口退税政策影响的主要是铝型材，而公司海外出口的产品是铝模板。公司生产所需主要原材料为铝型材，其采购价格最重要的包含铝锭价格和加工费。由于公司与铝型材供应商会在一定期间内对加工费约定为固定值，故采购价格主要受铝锭价格的影响。公司会积极关注铝价走势，采取以销定产的经营模式，产品营销售卖租赁价格会随着铝价波动进行相应调价，尽可能锁定原材料成本，平滑铝价波动风险。

  特别提示：债券代码：123186 债券简称：志特转债；修正前转股价格：18.00元/股；修正后转股价格：12.50元/股；修正后转股价格生效日期：2025年1月21日

  根据《募集说明书》约定，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交股东大会表决。自2024年12月9日至2024年12月27日，公司股票已触发“志特转债”转股价格向下修正条件。2024年12月27日，公司第四届董事会第四次会议审议通过《关于董事会提议向下修正“志特转债”转股价格的议案》并提交股东大会审议。2025年1月20日，公司2025年第一次临时股东大会审议通过该议案，授权董事会全权办理修正事宜。同日，公司第四届董事会第五次会议审议通过《关于向下修正“志特转债”转股价格的议案》，决定将“志特转债”的转股价格向下修正为12.50元/股，自2025年1月21日起生效。

  公司于2023年3月31日向不特定对象发行可转换公司债券（简称“志特转债”）614.033万张，每张面值100元，募集资金61,403.30万元。该可转债于2023年4月21日在深圳证券交易所挂牌交易。控制股权的人珠海凯越高科技产业投资有限公司通过原股东优先配售，认购2,776,336张，占发行总量的45.21%。

  珠海凯越于2024年12月13日至2025年1月21日期间通过大宗交易方式累计减持“志特转债”817,200张，占发行总量的13.31%。减持后，珠海凯越持有“志特转债”1,959,136张，占发行总量的31.91%。

  珠海凯越于2025年1月23日通过大宗交易方式累计减持“志特转债”650,000张，占发行总量的10.59%。减持后，珠海凯越持有“志特转债”1,309,136张，占发行总量的21.32%。

  以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备240019号），不构成投资建议。

  证券之星估值分析提示志特新材盈利能力平平，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价合理。更多

  以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的是传播更多详细的信息，证券之星对其观点、判断保持中立，不保证该内容（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关联的内容不对各位读者构成任何投资建议，据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。如对该内容存在异议，或发现违法及不良信息，请发送邮件至，我们将安排核实处理。如该文标记为算法生成，算法公示请见 网信算备240019号。